В конце первой недели «эры ОПЕК++»: у «победителей» началась паника

18.04.2020 09:57

Хаос на американском рынке нефти растет уже буквально не по дням, а по часам. Сделка заключена, апрель перевалил через экватор, а статистика говорит, что еще немного и штатовские хранилища просто не смогут вместить в себя все объемы лишней нефти, которая вливается туда просто с космической скоростью.

Хранилища забиты и долго не выдержат

На сегодня мы можем оперировать только официальными данными до 10 апреля 2020 года. Но они тем ценны, что это данные, показывающие ситуацию, на фоне которой Дональд Трамп предпринимал просто титанические усилия, чтобы сделка ОПЕК++ состоялась (как мы помним, когда Мексика взбрыкнулась, он, бросив все поспешил ее уговаривать, а после ультиматума мексиканского коллеги … согласился взять квоту Мексики на себя.

И это теперь имеет цифровое объяснение. За последнюю неделю перед «историческим событием, при уже рухнувшей на 700 тыс. барр. в сутки нефтедобыче», нефтехранилища США приняли в себя более 27 млн. барр. нефти и нефтепродуктов. То есть заполнялись они со скоростью 3,9 млн. барр. в сутки.

Еще раз - 3,9 млн. барр. в сутки!!! Или каждая третья бочка, добытая американской нефтянкой уходила на склад или в виде сырой нефти, или в виде переработанных из нее нефтепродуктов.  Это столько нефти на американском рынке в канун ОПЕК++ было лишним. При этом именно в это время импорт нефти из Саудовской Аравии вырос в несколько раз и достиг по состоянию на начало апреля цифры 1,46 млн. барр. в сутки. То есть вместо обещанного вытеснения с мировых рынков российской нефти, чего, как мы выяснили чуть ранее, не могло быть во многом по техническим причинам, саудиты своей мартовской распродажей добились вытеснения американской нефти с их внутреннего рынка.

А отсюда становится понятным рост цен на арабскую нефть, которую саудиты объявили на май. Видно кольт 50-го калибра был приставлен к их виску и Дональд Трамп, играя пальцем на курке, посоветовал им «прекращать дурить».

Но да Бог с ними с этими «семейными американо-саудовскими отношениями», вернемся к запасам. Такой скорости роста запасов, в смысле скорости заполнения, в истории США не было НИКОГДА ЗА ВСЮ ИХ ИСТОРИЮ. Причем, такой рекордный темп в Штатах длится уже на протяжении трех недель.

И если вы сравните эти цифры с хронологией событий по заключению сделки, то есть с датой, когда Трамп начал заметно нервничать и вспомните, как он «близко к сердцу» принял проблемы Мексики и согласился взять на себя их квоту, то абсолютно каждый шар нефтяной трагикомедии попадает в свою лузу.

И решение американцев перекрыть задвижку из Канады и паника среди техасских нефтепроизводителей, которые, как мы помним, производят каждую вторую бочку американской нефти.

В общем, по терминологии российских либералов – полная и безоговорочная "победа" США.

Техас

А теперь перейдем к уже упомянутому нами Техасу. Там таки 14 апреля прошли «общественные слушания», где местный регулятор вместе с 50 производителями в течении более чем 10 часов решал, что делать дальше. Окончательный вердикт ожидается 21 апреля, но по ходу дела, все три комиссара и подавляющая часть производителей высказались, что нефти на рынке слишком много и с этим надо срочно что-то делать (пока не лопнули резервуары). При этом прозвучала цифра в 1 млн. барр., которые было бы неплохо сократить на первом этапе.

Но если положить руку на сердце, то и безо всякого решения регулятора стремительного падения добычи в Техасе не избежать. Оно просто сделает его управляемым.

Обвал WTI и подорожание Urals

И на этом фоне абсолютно логичным видится вчерашний обвал нефти на американских рынках (в районе 10%).

Кстати для любителей сравнивать цифры. Почему-то мои оппоненты любят приводить какие-то несвязанные друг с другом «цифери», и никогда не складывают их в единое целое. Почему? Да потому, что это самое единое целое почти никогда не подтверждает их выводов.

Например, уже четвертый день в сети в ТОПах висит новость, что нефть Urals упала на столько-то долларов по отношению к 9 апреля. А почему не к 10-му, спросите вы, и будете правы. Да потому, что именно 10-го обвалились все котировки и сравнивать с 10-ым нет никакого смысла. А тем более сравнивать цену Urals с ценой нефти оппонентов. Согласитесь, что сравнивать нужно либо все, либо ничего.

А если проследить стоимость двух эталонных сортов нефти WTI и Brent и сравнить их с российской основной маркой Urals, то с 10 апреля, то есть с последней торговой сессии перед заключением сделки ОПЕК++, фьючерсы на американский «эталон» потерял -20,5%, европейский -10,3%, а российские выросли на +2,4%.

То же самое и с аравийской сверхлегкой нефтью, дисконт по которой (скидку) по отношению к нефти Brent для южноевропейского рынка саудиты увеличили еще во вторник. То есть по отношению к российской она тоже дешевела всю неделю, причем не только из-за этой самой скидки, но и из-за просадки котировок европейского эталона по отношению к российской нефти.

А так как она на сегодня составляет -10,3$ на бочке, по отношению к спотовой цене Brent, которая в свою очередь опустилась до 20 с маленько копейкой долларов за барр. (не путать с фьечерсной ценой на май), то мы видим, что арабы сегодня продают свою нефть даже дешевле (ниже 10$ за барр.), чем продавали ее россияне в самой нижней точке падения цены (10,54$ за барр). И это с учетом доставки за их счет, что делает цену и вовсе смешной. При этом россияне продали на минимуме только несколько партий своей нефти, а саудитам нужно спихивать несколько миллионов баррелей, которые уже на танкерах и которые надо освобождать. Но даже сверхнизкая цена не помогла, а потому в среду саудовские «победители» вынуждены были предложить покупателям рассрочку на 90 дней – берите сегодня, а деньги отдадите потом.

Во как у господа оппонента реально и комплексно выглядит ситуация по итогу первой недели после «исторического соглашения». У «победителей», американцев и саудитов - все «хорошо». И просто сердце радостью обливается, когда я гляжу на их такие радостные и счастливые лица. Лица настоящих «триумфаторов».

И это прошла только одна неделя после их якобы полной и безоговорочной победы над «проигравшей все» Москвой. А что будет дальше, когда хранилища будут полны под завязку? Думаю, весело будет.

Юрий Подоляка